Что такое экспирация и почему это важно знать инвестору

By May 14, 2021November 23rd, 2023Форекс Обучение

Трейдер определяет время переноса своей фьючерсной позиции анализируя торговые объемы как текущего контракта, срок экспирации которого приближается, так и нового контракта. Перенос позиции на новый контрактный месяц часто осуществляется, когда торговые объемы на новом фьючерсном контракте достигают определенной величины. Для заключения офсетной (обратной) сделки, трейдеру, занимающему короткую фьючерсную позицию (англ. short position) потребуется купить фьючерсный контракт. Трейдеру, занимающему длинную фьючерсную позицию (англ. long position) — продать фьючерсный контракт. Так как все фьючерсные контракты стандартизированы, это позволяет трейдеру нейтрализовать свои обязательства, вытекающие из первого фьючерсного контракта путем заключения второго (обратного) фьючерсного контракта.

  • Таким образом, чистая прибыль Nvidia за год увеличилась более чем в 13 раз.
  • В октябре американские власти обновили правила, распространив запрет на экспорт на чипы Nvidia A800 и H800, которые предназначались для китайского рынка.
  • «Мы намерены продолжать инвестировать по всей цепочке поставок углеводородов, используя передовые технологии для оптимизации нашей деятельности и продвижения разработки новых энергетических решений.
  • Понимание того, как происходит управление открытой фьючерсной позицией до наступления даты ее экспирации, положительно влияет на эффективность вашей торговли.

Когда производится перенос фьючерсной позиции, трейдер одновременно заключает офсетную (обратную) сделку по текущей фьючерсной позиции и открывает новую фьючерсную позицию со сроком экспирации в следующем контрактном месяце. Несмотря на то, что только менее 1% контрактов в мировой практике заканчиваются реальной поставкой, некоторые трейдеры держат открытые фьючерсные позиции до наступления даты их экспирации и исполняют условия фьючерсных контрактов. Экспирация (от лат. exspiratio — истечение срока) — завершение обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, исполнение обязательств по срочным контрактам. Если четверг — неторговый день, то экспирация переносится на ближайший предшествующий торговый день. Как правило, биржевые опционные контракты истекают в соответствии с заранее определённым календарём.

Когда происходит экспирация квартальных фьючерсов?

Опционные контракты обрабатываются в окне “Исполнение опционов” в платформе (меню “Торговля”). Руководство китайской компании рассчитывает, что поставки восстановятся в 2024 году, пишет Bloomberg. В августе крупнейшая в мире нефтяная компания отчиталась о снижении чистой прибыли во втором квартале 2023 года до 30,07 миллиарда долларов (минус 38 процентов). Причиной назвали падение цен на нефть, уменьшение маржи нефтепереработки и химической промышленности.

«Мы намерены продолжать инвестировать по всей цепочке поставок углеводородов, используя передовые технологии для оптимизации нашей деятельности и продвижения разработки новых энергетических решений. В ближайшие дни мы подсчитаем во что нам обошлось дельтахеджирование рисков нашей позиции фьючерсом. И подведем итог того что мы заработали за 2 квартал, вспомнив ретроспективно все наши три позиции. Заработали за прошедший месяц мы чуть больше 600 USDT, при том что маржинальные требования к нашей позиции не превышали в этот месяц USDT. Например, производитель продуктов питания, желающий приобрести зерно, нуждается в физической поставке кукурузы или пшеницы, в то время как фермер желает ему это зерно поставить.

  • Экспирация наступает в связи с исполнением обязательств по этим контрактам.
  • Как правило, биржевые опционные контракты истекают в соответствии с заранее определённым календарём.
  • Экспирация фьючерсов — это процесс окончания обращения на биржевом рынке стандартного срочного биржевого контракта.

У инвесторов были завышенные ожидания от отчета Nvidia, пишет Bloomberg со ссылкой на аналитиков. В 2023 году инвесторы, вложившись в акции компании, подняли их стоимость на 242% в надежде на взрывной рост продажи благодаря буму искусственного интеллекта, отмечает агентство. На ситуацию, по мнению агентства, влияет запуск в конце октября линейки флагманских телефонов Xiaomi 14 и Xiaomi 14 Pro, которые были «хорошо приняты» аудиторией. Все это может оживить рост продаж во время праздников в Китае, несмотря на нестабильную потребительскую экономику, заключает агентство.

Что происходит с опционом в день экспирации?

9 октября группа объявила, что закрыла сделку по продаже российского бизнеса местному топ-менеджменту. Согласно отчетности Veon , в третьем квартале «Вымпелком» заработал почти на 9,2% больше, чем было годом ранее (тогда — 70,615 млрд рублей). Показатель EBITDA составил 33,357 млрд рублей — на 10,2% выше, экспирация это чем в прошлом году. Еще одна проблема, с которой сталкивается Nvidia, — ограничения властей США на продажу некоторых продуктов компании в Китай. В октябре американские власти обновили правила, распространив запрет на экспорт на чипы Nvidia A800 и H800, которые предназначались для китайского рынка.

Китайская Xiaomi отчиталась о росте выручки впервые с 2021 года

Разница в стоимости первых двух контрактов и двух контрактов по обратной сделке принесет трейдеру прибыль или убыток. К управлению открытыми фьючерсными позициями относится понимание того, какие действия необходимо предпринимать трейдеру, когда подходит дата их экспирации. До наступления даты экспирации у трейдера есть несколько вариантов действий. Трейдер может либо ликвидировать свою фьючерсную позицию, либо перенести ее на следующий контрактный месяц (англ. contract month).

С момента июньского минимума рыночная стоимость компании выросла примерно на $19 млрд благодаря ажиотажу вокруг ее новых флагманов, а также на фоне ожиданий, что она займется производством электромобилей. За первую неделю октября компания продала более 1 млн новых устройств 14-й серии, приводит Bloomberg сообщение председателя совета директоров Xiaomi Лэй Цзюнь в соцсети Weibo. Руководство Xiaomi сообщило также после публикации финансовых результатов, что цель Xiaomi — начать производство электромобилей в первой половине 2024 года. За три месяца конкурент России заработал на 23 процента меньше, чем в аналогичном периоде 2022-го (42,4 миллиарда долларов). При этом квартальная прибыль нефтегазовой компании составила 32,6 миллиарда долларов, что на 0,8 миллиарда больше, чем прогнозировали аналитики. Трейдерам, предпочитающим внутридневную и скальпирующую торговлю в эти даты, особенно, если они относятся к срокам квартальных экспираций, рекомендуется быть особенно внимательными в процессе торгов.

Использование подобного переноса фьючерсной позиции на следующий контрактный месяц в одной транзакции снижает риск такого проскальзывания. Автоматическая экспирация осуществляется в последний день обращения контракта до клиринга. Таким образом, экспирация — это окончание срока действия фьючерсных и опционных контрактов на срочном рынке, что предусматривает расчет сторон по ним в соответствии с условиями этих контрактов. Рассмотрим подробнее это понятие и роль, которую играет экспирация в работе инвестора. В большинстве стран законодательство в биржевой торговле не регламентирует процедуру исполнения опционов, поэтому на некоторых фондовых биржах было введено автоматическая экспирация в форме денежных расчётов.

Календарь экспирации фьючерсов

Это связано с тем, что они рассматривают факторы, создающие ценовое движение на рынке. К ним относятся денежные потоки, настроение участников торговли, оценка соотношения спроса и предложения. Также одним из этих факторов является взаимодействие финансовых рынков между собой. На повышение волатильности оказывают влияние неожиданный выход новостей или различные события, происходящие на финансовых рынках.

Что такое экспирация опционов?

На Московской бирже каждый третий четверг месяца исполняются месячные или квартальные серии опционов. Если четверг — неторговый день, то экспирация переносится на ближайший предшествующий торговый день[1]. Торгуя на фьючерсном рынке, у вас всегда есть несколько вариантов действий в случае экспирации фьючерсного контракта. Понимание того, как происходит управление открытой фьючерсной позицией до наступления даты ее экспирации, положительно влияет на эффективность вашей торговли. Самые выраженные ценовые движения наблюдаются, если на момент исполнения фьючерсов или опционов остаются крупные торговые объемы открытых сделок.

Уточнить дату исполнения конкретного фьючерса можно на странице Инструменты. Для этого необходимо выбрать соответствующий контракт из списка и нажать на кнопку “Спецификация”. Дата дня исполнения (Settlement Date) соответствующего фьючерса Henry Hub Natural Gas Futures, публикуемая на сайте Несмотря на квартальные результаты выше ожидаемых, акции Nvidia на премаркете 22 ноября на бирже Nasdaq теряют в цене 1,74% и стоят $490,75.

Leave a Reply